Boletines de Prensa Julio - Diciembre 2017

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Contraloría General ratifica los resultados de la auditoria a Reficar

Comunicado de prensa No. 126

 

  • La planta actualmente está valorada por Reficar en $21 billones, quiere esto decir que en tres años se perdió el equivalente al 43% del valor de la Refinería.
  • Como respuesta al comunicado de Reficar,  Contraloria General de la República ratifica los resultados plasmados en el informe de auditoría realizado en el primer semestre de 2017.
  • Hasta 31 de diciembre de 2016, todos los Estados Financieros de la Refinería han revelado pérdidas, de acuerdo a las certificaciones del representante legal y dictámenes de Revisoría Fiscal.
  • Pérdidas operacionales como las que presenta Reficar no tienen antecedentes en el país, motivo por el cual la práctica de auditoría se realizó bajo el más alto nivel, y obedece a la aplicación de pruebas en función de un proyecto intensivo en capital con compromisos de deuda.
  • Las pérdidas en el 2016 de $2.960 millones se tomaron del estado de resultado integrales, suscritos por el representante legal de la empresa, el contador y la firma Ernts & Young como revisor fiscal y toda la fuente primaria de información en la misma Refinería con la confianza legitima de que la información suministrada no es otra que la real y fiel  reflejo del desempeño económico del negocio.
  • En los últimos años Reficar invirtió $63 billones y vendió $53.8 billones.

 

Bogotá, 25 de agosto de 2017.- Frente a lo expuesto por Reficar, la Contraloría General precisa lo siguiente:

1. La operación y mantenimiento de refinería se encuentra a cargo de Ecopetrol a través de un contrato de mandato.

Cuando se inició el proyecto de ampliación de la refinería de Cartagena, se realizó un modelo financiero (línea base), el cual fue presentado a los bancos como soporte del proyecto para obtener la financiación requerida para el proyecto. En este modelo los ingresos iniciaban en el año 2013 y para el cierre del año se esperaba contar con margen operacional del 14%, en el modelo del último control de cambios este margen se declaró en 4,8%.

Como resultado de la operación de la refinería los estados financieros de Reficar de la vigencia 2016 muestran un margen operacional negativo de  31,8% (Ventas/Utilidad), lo cual quiere decir que en la venta de los productos refinados del petróleo se está perdiendo el 31,8%.

Cuando se revisan más detalladamente los datos, se observa que el costo de  producción es de $7,1 billones, superior a los ingresos por venta de producto que es de  $6,5 billones; especialmente explicado por el costo de los crudos importados el cual asciende a $3,6 billones. Este margen de utilidad es el principal problema en la rentabilidad de la empresa.

En la industria y en el segmento particular, el margen de refinación por barriles es un indicador que permite saber cuánto se gana por barril de petróleo refinado, en el modelo financiero inicial presentado a los bancos se estimaba un margen de refinación para el primer año de funcionamiento de 14,5 USD/Barril. Durante el 2016 el margen de refinación consolidado de Reficar fue de 5,4 USD/Barril.

Margen de refinación

Margen de Refinación por Barril

Periodo

Dólares/Barril

Barriles

Plan

Real

Carga

nov-15

4

1,3

62.720

dic-15

6,5

3

62.100

Consolidado

5,3

2,2

 

ene-16

4

3,5

81.190

feb-16

11,2

1,5

83.730

mar-16

13,9

0,2

124.640

abr-16

11

3

125.000

may-16

10,7

4,8

122.790

jun-16

7,7

2,7

118.350

jul-16

6,4

3,6

107.040

ago-16

8,4

10,5

130.330

sep-16

9

7,2

123.580

oct-16

12,8

6,5

125.090

nov-16

10,4

9,4

119.140

dic-16

7,8

8,2

143.770

Consolidado

9,6

5,4

 

ene-17

6,8

4,8

112.010

feb-17

10,5

7,9

132.590

mar-17

10,4

7,6

125.050

abr-17

12,7

8,3

 

Consolidado

10,1

7,2

 

 

                                   Fuente: Reficar

 

La CGR logró identificar que el desempeño real frente al plan difiere del escenario presentado a los bancos ya que corresponde a actualizaciones de las estimaciones realizadas por Reficar. Como se puede apreciar en ningún momento, ni en lo real ni en lo

Los factores que afectaron este margen durante el planeado el margen de refinación alcanzó el valor del plan de negocios presentado a los bancos. 2016 corresponden principalmente a  factores operativos (bajos rendimientos de gasolinas, o sea que no se producen los volúmenes  y productos esperados),  dieta (mayor compra de crudos importados y menor compra de crudos nacionales, lo cual indica que la dieta de la refinería debería utilizar más crudo nacional que es más económico, sin embargo en la realidad se necesita más crudo importado para refinación) precio (variaciones en los precios del mercado de los productos refinados) y factores externos (variaciones en la demanda de ALC aceites livianos de ciclo). A continuación se muestran los impactos de cada factor mes a mes. 

Factores que afectan el margen de refinación

Factores que afectan el Margen de Refinación  vs Plan 2016

Mes

Dieta

Externo

Operativo

Precio

ene-16

-1,91

 

-1,48

0,6

feb-16

-1,48

 

-10,53

-2,98

mar-16

0,1

 

-8,4

-5,6

abr-16

0,4

-0,7

-7,4

-0,3

may-16

1

 

-7,6

0,8

jun-16

-0,5

0,1

-6

1,4

jul-16

-2,4

 

0,3

-0,2

ago-16

-1,2

 

2,3

1,9

sep-16

0,4

0,1

-4,7

2,3

oct-16

-2,1

 

-7,4

3,1

nov-16

-1,5

 

-2,8

3,3

dic-16

0,6

-0,1

-2,2

2,2

 

Se evidencia que la operación de la Refinería, la cual generó un margen de refinación consolidado de 5,4 USD/Barril para el 2016, se encuentra muy por debajo del estándar de la industria el cual se encontraba en 11,8 USD/Barril para ese año.

Dado que los estados financieros de Reficar muestran que la operación de la Refinería dio una pérdida en el resultado a final de año, se revisó el estado de flujo de efectivo del 2016, donde se evidencia que para cubrir esta pérdida la mayoría de los recursos utilizados provienen de actividades de financiación, los cuales proceden de capitalizaciones realizadas por Ecopetrol (0,88 Billones) y Andean Chemicals (1,01 Billones).

Información operacional acumulada desde el inicio del proyecto

 

Factores que afectan el Margen de Refinación  vs Plan 2016

Mes

Dieta

Externo

Operativo

Precio

ene-16

-1,91

 

-1,48

0,6

feb-16

-1,48

 

-10,53

-2,98

mar-16

0,1

 

-8,4

-5,6

abr-16

0,4

-0,7

-7,4

-0,3

may-16

1

 

-7,6

0,8

jun-16

-0,5

0,1

-6

1,4

jul-16

-2,4

 

0,3

-0,2

ago-16

-1,2

 

2,3

1,9

sep-16

0,4

0,1

-4,7

2,3

oct-16

-2,1

 

-7,4

3,1

nov-16

-1,5

 

-2,8

3,3

dic-16

0,6

-0,1

-2,2

2,2

 

Las cifras de los Estados Financieros de Reficar evidencian una pérdida acumulada hasta 2016, como resultado de la operación de $9.194.247.704 miles[1], cifra que es ajustada por Reficar en el proceso de transición a normas internacionales, revelándose un valor de $7.328.435.890 miles. Esta pérdida se hace más evidente a partir de la vigencia 2015 año en que inicia operaciones la nueva refinería y los costos ya no son capitalizados en la propiedad, planta y equipo. En 2016 hay una leve recuperación frente a 2015, pero sigue siendo una cifra representativa.

Pérdida Operacional de Reficar a través del tiempo

Estos resultados son explicados principalmente por el exceso del valor del costo de ventas y gastos de administración sobre el valor de las ventas. Es decir, en los últimos años Reficar ha vendido $53.8 billones, pero para venderlos ha tenido que invertir 63 billones. La planta actualmente está valorada por Reficar en $21 billones, quiere esto decir que en tres años se perdió el equivalente al 43% del valor de la refinería. Si bien esto no afecta el valor de la propiedad, planta y equipo, sin embargo, esto implica una pérdida de dinero que se tiene que compensar con otros activos, endeudamiento o aporte de los socios.

Es importante mencionar que el hecho de no cumplir con las metas esperadas afecta directamente el resultado, por cuanto la refinería a pesar de ello tiene que seguir incurriendo en costos fijos, y en la actualidad no se llega ni siquiera al punto de equilibrio.

Practica contable del proyecto Reficar

Muchos de los costos de la refinería se llevaron inicialmente a la propiedad, planta y equipo, mientras estaba la refinería en etapa de construcción. Sin embargo la misma entidad ha reducido su valor a través de registros de impairment, que si bien no afectan directamente la pérdida contable, si lo hace a través de la reducción del patrimonio. Esta reducción a la fecha asciende a 3.6 billones que equivale al 17% del valor del activo.

2. La auditoría a los Estados Financieros practicada por la Contraloría General de la República se fundamenta en la información entregada por la entidad. Es Reficar quien revela a sus accionistas y al público en general a través de sus estados financieros sus pérdidas operacionales, pérdidas netas y resultados integrales. Es responsabilidad de la administración la preparación de estos estados financieros, que de acuerdo a la ley,  según  las características de la entidad, deben auditarse por un contador público independiente.

Hasta 31 de diciembre de 2016, todos los Estados Financieros de la Refinería han revelado pérdidas, de acuerdo a las certificaciones del representante legal y dictámenes de Revisoría Fiscal. Estos mismos estados financieros revelan la pérdida por acción durante cada vigencia, como se puede verificar, ya que son de carácter público:

Adicionalmente, los Estados Financieros de la vigencia 2016, específicamente el Estado de Cambios en el Patrimonio, acumula estos resultados desde su origen hasta la fecha, como se muestra a continuación:

 

De acuerdo a lo anterior, no es la Contraloría General de la República, quien está revelando las pérdidas de la entidad.
 
3. Los resultados financieros de la entidad, no solo dependen de la situación propia del mercado donde se desenvuelve, también depende de la capacidad operativa de la Refinería. No se puede esperar obtener un equilibrio económico en el negocio si se reducen los objetivos de producción y se aumentan los costos del proyecto. Esta información también fue certificada por representantes legales, contadores y revisores fiscales desde el inicio del proyecto y como se muestra a continuación, en 2016 esta promesa de valor cambió sorpresivamente, reduciendo la capacidad operativa de la refinería:


Por tanto la reducción en la competitividad no es un invento de la Contraloría General de la República, es la misma entidad, quien admite, después de las revelaciones del estudio sectorial de 2015 de la CGR y del informe de la actuación especial en 2016 también de la CGR, que ya no cumplirá el objetivo prometido y certificado en las vigencias anteriores.
 
Al momento de la visita en desarrollo de la Actuación Especial a la Operación de la Refinería de Cartagena S.A. en el primer semestre de 2017, no se encontraba operando conforme en el proceso productivo, la Unidad de Alquilación –Unidad 044 – según información recibida por la empresa ICG ICSAS, encargada de la Consultoría y soporte Técnico Operacional a través del contrato 8601616.
 
En reunión adelantada por el equipo auditor de la CGR con el contratista en la que se presenta el desarrollo del mencionado contrato, ICG incluyó la diapositiva que se muestra a continuación:

 

 

Además, en el informe mensual de marzo de 2017 identificado según radicado  2-2017-040-2693 que el mandatario de la Operación – Ecopetrol S.A. - envía a la Presidencia  de Reficar S.A., se puede observar en su numeral 3. Carga a las Unidades (página 4 de 45) que la Unidad de Alquilación ó Unidad 044, se encontraba fuera de servicio, como se muestra en la siguiente tabla que dicho informe contiene, esta es:
 
4. Compra de crudo Doba. 

Efectivamente la compra del ¨Crudo Doba¨ se inició en noviembre de 2016, conforme se anuncia el comunicado de prensa. No obstante su ¨liberación¨ conforme lo plantea REFICAR S.A., de acuerdo a las evidencias encontradas por la CGR, no obedeció a una mejor economía del negocio, sino a una omisión u error el proceso previo a la compra, dado que se ordenó la compra de un crudo cuyos niveles de calcio no eran procesables por la Refinería, situación que no es desconocida en el área del negocio y que hubiera podido ser prevista por el personal experto de Ecopetrol S.A contratado con ese propósito.  


Dado que el crudo en mención debió ser negociado con el vendedor inicial y que el valor en el mercado había variado, entre otras consideraciones, se dio un saldo desfavorable para REFICAR S.A., que constituye un daño patrimonial.  El hecho descrito fue debidamente trasladado al área de Investigaciones Fiscales de la CGR. 

 


[1] Suma aritmética de todo los años

Publicado el 25 ago 2017 17:00


Boletines de Prensa Enero - Junio 2017

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